Останніми днями, під впливом ситуації в Росії та Україні, обмінний курс, сировина та інші ключові фактори, пов'язані з витратами на зовнішню торгівлю, різко коливалися. Як нам, іноземним трейдерам, слід з ними поводитися, щоб уникнути ризиків? Гвинтовий клемний блок, Роз'єм для жінок і Відбивач для мотоцикла слід зазначити.
Вплив юанів на 6,3 бала!
У перший торговий день цього року центральний паритетний курс було встановлено на рівні 6,3794 за долар США. 1 березня центральний паритетний курс було встановлено на рівні 6,3014 юаня, що є найвищим показником за понад три з половиною роки, що на понад 700 базисних пунктів більше, ніж на початку року.
За перші два місяці 2022 року, станом на 18:00 28 лютого, курс наземного юаня становив 6,3074, що на 1,03% більше за рік; курс офшорного юаня досяг внутрішньоденного максимуму в 6,3089, а найнижчого – 6,3275, що на 0,86% більше за рік.
Повернися через рік, і прибуток випарується на одне очко.
Ця тенденція змушує багатьох іноземних торговців плакати.
Ми не можемо не запитати:
Індекс долара зріс до 96 (найвищого рівня з липня 2020 року), то чому ж юань не пішов ні в один, ні в інший бік?
Міжнародна ситуація призвела до падіння курсу валют від євро до вони, то чому ж юань залишається на чотирирічному максимумі?
Це пояснюється тим, що, по-перше, у другій половині минулого року, особливо в четвертому кварталі, юань демонстрував рідкісну дивергенцію між доларом США та індексом DOLLAR, при цьому індекс долара США був сильнішим, а юань сильніший за долар США.
По-друге, у нинішній ситуації традиційні валюти-безпечні гавані, такі як євро, ослабли, і ринок почав шукати нові безпечні активи. Завдяки стабільному середовищу соціального розвитку Китаю, обачній фіскальній та монетарній політиці та високій рентабельності активів, активи в юанях все більше користуються перевагою у міжнародних інвесторів, а обмінний курс поступово зростає.
У короткостроковій перспективі очікується, що активи в юанях, що є «безпечною гаванню», та попит експортерів на розрахунки та продажі в іноземній валюті сприятимуть збереженню високого обмінного курсу.
Хань Фулін, професор фінансів Центрального університету фінансів та економіки, заявив, що зростання експорту Китаю досягло рекордного рівня у 2021 році, а зростання зовнішньої торгівлі може сповільнитися у 2022 році. Під впливом пов'язаних факторів він прогнозує, що нещодавній максимум курсу до долара США в майбутньому буде відносно стабільним, двосторонні коливання, зростання та падіння є нормальними.
Рубль впав на 30%!
З початку конфлікту 24 лютого російський рубль безперервно падає.
24 лютого російський рубль впав до 1:86 щодо долара США, що є найнижчим рівнем з січня 2016 року. Рубль впав до 1:99,99 щодо євро, що є найнижчим рівнем з грудня 2014 року.
Але це лише початок. 28 лютого о 15:30 за пекінським часом рубль впав до 109 рублів за 1 долар, що на понад 30% менше, ніж важливий психологічний поріг у 1 долар за 100 рублів, що знову встановило новий історичний рекорд.
28 лютого російський центральний банк підвищив індексну процентну ставку з 9,5% до 20%. У заяві центрального банку йдеться про те, що зовнішнє середовище російської економіки різко змінилося, а підвищення ключової процентної ставки спрямоване на підтримку фінансової та цінової стабільності й захист заощаджень громадян від знецінення валюти. Долар впав відносно рубля після підвищення центральним банком процентних ставок, закрившись на рівні 94,6 та з корекцією на 13%.
Але мешканці Росії почали шикуватися в черги до банкоматів, щоб зняти іноземну валюту на випадок, якщо рубль продовжить падіння.
Станом на 27 лютого в Росії ціни на хліб, яйця, молоко та інші поширені продукти харчування у великій мережі супермаркетів не зазнали очевидних коливань, але на ціни та продажі побутової техніки, мобільних телефонів, автомобілів та інших дорогоцінних товарів вплинула девальвація рубля. Багато студентів у Росії запустили продаж предметів розкоші на платформі соціальних мереж від імені агента.
Виключення деяких російських банків з платіжної системи SWIFT означає, що вони будуть відрізані від світової банківської системи та не зможуть здійснювати транскордонні платежі, що вплине на міжнародну торгівлю.
Тому у сфері зовнішньої торгівлі багато російських клієнтів запитують, чи можна змінити платіж на юані; з іншого боку, багато українських клієнтів призупинили замовлення, а також постраждали багато клієнтів зі Східної Європи (таких як польські).
Як іноземні трейдери уникають ризику?
Наразі ризики, з якими стикається наша галузь зовнішньої торгівлі, зосереджені переважно на трьох аспектах:
01
На Росію припадає близько 6% світового виробництва алюмінію та близько 7% світового виробництва нікелю. Напруженість на ринку збільшила ризики поставок, ціни на алюміній та нікель різко зросли. Алюміній, нікель та інша сировина зросли, а витрати підприємств зросли.
02
Коливання обмінного курсу зростають, а витрати важко підрахувати.
03
Деякі східноєвропейські підприємства постраждали від ситуації та обмінного курсу, і ризик нашого стягнення зростає.
Нам слід негайно бути готовими в цих сферах:
01 Контроль валютного ризику
Розуміти внутрішню логіку коливань обмінних курсів юаня, долара США та євро;
Розумна реакція на коливання обмінного курсу юаню для запобігання втраті прибутку.
02 Контроль безпеки інкасації іноземної валюти
Зміни в SWIFT після виходу з Росії та реакція;
Майбутня реакція на російську торгівлю;
Поради щодо отримання платежів від клієнтів зі Східної Європи.
03 Контроль витрат на сировину
Рекомендується розпочати підготовку матеріалу якомога раніше.
Час публікації: 07 березня 2022 р.