שימו לב למרד של יצרנית האלומיניום השנייה בגודלה בעולם, מחירי האלומיניום הבינלאומיים הגיעו לשיא חדש של עשר שנים! מהי ההשפעה על שוק חומרי הגלם המקומי?

משקיעים מודאגים מתחזית ההיצע, שכן מחירי האלומיניום הבינלאומיים הגיעו לשיא חדש מאז 2011 ב-6 בספטמבר, לאחר שהושפעו מהסערה הפוליטית הפנימית בגינאה. מחבר מיקרו ג'ק, כותרת סיכה ו כבל שטוח בעלי השפעה גדולה.

חברות כרייה קשורות זכו למימון, אלקואה וחברת האנרגיה המתחדשת נורסק הידרו עלו ב-5%, מעל לשיא של 2008, ורוסה עלתה ביותר מ-14% לשיא כל הזמנים.

המרד בגינאה העלה את מחיר הבוקסיט.

ביום ראשון אירעה עלייה במחירי הבוקסיט בגינאה, המדינה המערבית-אפריקאית. כמדינה עם עתודות הבוקסיט הגדולות בעולם, שינויים מקומיים גרמו ישירות לעלייה במחירי הבוקסיט.

מחירי משלוחי הבוקסיט מגינאה לסין הגיעו לזמן קצר לשיא של 50.50 דולר לטון מזה 18 חודשים ביום שני, עלייה של 1% לעומת יום שישי, על פי הערכות מתכות אסייתיות. מחירי משלוחי הבוקסיט עלו ב-16% השנה. אך העלייה במשלוחי הבוקסיט נובעת מחששות הקונים שגינאה תשפיע על האספקה, אך אף כורה לא דיווח בפועל על שיבושים באספקה.

מחיר הבוקסיט של LME הגיע לשיא של כמעט עשרה עשורים כאשר חוזים עתידיים על אלומיניום עלו ביום שני. ההשפעה השפיעה גם על שוק המניות. בשווקים הבינלאומיים, מניות של יצרניות אלומיניום כמו Norsk Hydro (Norwegian) ו-Rusal (Rusal) -Get Report עלו, בעוד שבשווקי מניות A, יצרניות אלומיניום כמו Chinalco עלו גם כן.
צבא גינאה הבטיח לא לפגוע ביצוא המינרלים

ביקורה של גינאה ספג גינוי מצד מדינות רבות ברחבי העולם, מה שהפעיל לחץ ניכר על צבא גינאה. ביום שני, מנהיג הצבא של גינאה (ממאדי דומבויה) התחייב להקים ממשלת מעבר לאומית ולהבטיח כי יצוא המינרלים של גינאה לא יקוצץ.
דומבויה אמר כי הגבול הימי של גינאה יישאר פתוח כדי שניתן יהיה לייצא את המכרות. הוא גם אמר שהעוצר הלאומי הנוכחי אינו חל על תעשיית הכרייה. "אני יכול להבטיח לשותפי העסקיים והכלכליים שלי שפעילויות הכרייה בגינאה ימשיכו להתנהל כרגיל. אנו מבקשים מחברות הכרייה להמשיך בפעילותן."
גינאה (מומחה לתעשיית הבוקסיט בוב אדם) אמר: "האפשרות להשפעה משמעותית בטווח הקצר על היצוא קטנה מאוד. ספטמבר היה בנקודת השפל של מחזור יצוא הבוקסיט."
בנוסף, הוא ציין כי בוקסיט הוא המפתח לכלכלת גינאה ומקור ההכנסות העיקרי של המדינה ממטבע חוץ, וכי "כל ממשלה עתידית תרצה להבטיח שזה לא יסכן הכנסות והשקעות עתידיות".

בוקסיט הוא מקור לשימוש כלכלי של גינאה

בוקסיט משמש בעיקר לייצור אלומינה, אלומינה משמשת בעיקר להפקת אלומיניום, ואלומיניום יכול לשמש באופן נרחב במכוניות, סמארטפונים ומערכות אנרגיה. מחירי האלומיניום הבינלאומיים עלו לשיא של כמעט עשר שנים של 2,782 דולר לטון במסחר באסיה ביום שלישי, ושמרו על עלייה חדה.
גינאה עשירה במשאבי מינרלים, ועתודות הבוקסיט שלה מדורגות במקום הראשון והן היצרניות השנייה בגודלה בעולם. עסקי הבוקסיט הם עמוד תווך מרכזי בכלכלתה ומקור עיקרי להכנסות ממטבע חוץ. על פי משרד הכרייה של המדינה, 88 מיליון טונות של בוקסיט יוצרו במהלך כל השנה שעברה.

תנאי משאבים טובים מושכים גם השקעות רבות מחו"ל. סטטיסטיקות תקשורתיות מראות כי נכון למחצית הראשונה של 2021, פרויקטי הבוקסיט בגינאה היוו 35.91%, אלקואה היוותה 20.08%, צ'ינאלקו 15.15%, אלומיניום מאיחוד האמירויות הערביות היווה 13.57% ורוסה היוותה 6.75%.
ראוי לציין כי גינאה היא ספקית הבוקסיט העיקרית של סין, כאשר היצוא שלה לסין כמעט במקום הראשון עם אוסטרליה. בשנת 2020, סך היבוא של בוקסיט היה 111.587 מיליון טון, עלייה קבועה של 10.9% משנה לשנה, מתוכם 52.6701 מיליון טון מגינאה, המהווים 47.2% מסך היבוא, עלייה של 18.51% משנה לשנה.
פעילויות הכרייה בגינאה הן למעשה פעילות מתפקדת

למעשה, לצבא גינאה לא הייתה השפעה ישירה על פעילויות כרייה מקומיות כמו בוקסיט מקומי. על פי רויטרס, חברות שמשקיעות כעת בגינאה לפיתוח פרויקטים של כרייה אמרו כי פעילויות הכרייה לא הושפעו במידה רבה.

דוברת של צ'יינלקו אמרה כי פעילות הבוקסיט של החברה בגינאה פועלת כרגיל; דובר של חברת הבוקסיט CBG מגינאה אמר גם כן כי מכרותיה לא הושפעו מהמשבר.

חברת TOP International Holdings Ltd, שבבעלותה שני מכרות בוקסיט בגינאה, מסרה כי העסקים נמשכים עם "הפרעה מינימלית" כאשר שני מכרות הבוקסיט יציבים.

ענקית כריית הזהב אנגלוגולד אשנטי (BA) פרסמה הצהרה לפיה היא פועלת כרגיל במכרה הזהב סיגיירי (Siguiri) בגינאה. מכרה הזהב ייצר 117,000 אונקיות זהב בששת החודשים הראשונים של השנה.

רוסה, המחזיקה שלושה בתי זיקוק לבוקסיט ובית זיקוק אחד לאלומינה בגינאה, לא הגיבה מיד לשאלה האם פעילות הכרייה הופסקה, אם כי אמרה שתשקול להוציא את כל הצוות הרוסי אם מצבה הפוליטי הפנימי ימשיך להידרדר. מכרות צ'ינלקו בגינאה מהווים 42% מסך כושר הייצור שלה.
עם זאת, הפעם מעלה ספקות נוספים לגבי עתידו של פרויקט עפרות הברזל של גינאה. פרויקט סימנדו של סין (Simandou), פרויקט עפרות הברזל הגדול ביותר שלא מפותח, בבעלות גינאה, השקיע רבות, כאשר ריו טינטו, תעשיית האלומיניום של סין, קבוצת הנמלים יאנטאי, צ'יינה באו-וו וחברות נוספות השתתפו בהשקעה.

אנדרו גאד, אנליסט בכיר של חברת הפלדה בקבוצת CRU (אנדרו גאד), אמר כי "התברר כי קשה למצוא מימון עבור סימנדו, וחוסר הוודאות לגבי ההתפתחויות הנוכחיות יאתגר את ההתחייבויות הכרוכות בכך".

מהי ההשפעה על שוק חומרי הגלם המקומי?

"אלומיניום הוא אחת המתכות התעשייתיות האופטימיות ביותר, עם עלייה של כמעט 50% השנה. חדשות מגינאה עשויות להגדיל עוד יותר את פער ההיצע והביקוש, המונע על ידי איומי היצע גוברים, על רקע צמיחה חזקה בביקוש העולמי", אמר צוות בנק סאאב בדו"ח ביום שני.

מניות האלומיניום של סין, חברה בבעלות המדינה ואחת מיצרניות האלומיניום הגדולות בעולם, עלו בכמעט 40% ביום שני, כאשר מניות A עלו במסגרת המגבלה היומית.

מניית צ'ינאלקו עלתה בסופו של דבר ב-5.5%, בהמשך לעלייה של מספר חודשים עקב ביקוש גובר בסין ומחירי אלומיניום עולמיים גבוהים יותר. מניית צ'ינאלקו נמצאת בשלב מסוים ב-2021, כאשר הרווחים צפויים לעלות לאחר שסין תהפוך ליבואנית נטו של אלומיניום בשנת 2020.

מחירי האלומיניום עלו בחדות עקב חששות מהיצע בחודשים האחרונים, כך מסר איגוד תעשיית המתכות הלא-ברזליות של סין ביום שני. במחצית הראשונה של 2021, תפוקת האלומיניום הגולמי והיבוא של סין היו 22.89 מיליון טון ו-930,000 טון, בהתאמה, בעוד שייצור האלומיניום והיבוא גדלו ב-9.5% משנה לשנה וב-167.6%, בהתאמה.

חוזה האלומיניום היומי של בורסת החוזים העתידיים של שנגחאי ביום שני עמד על 21,075 יואן לטון, ירידה של 1.5% ממחיר הסגירה הקודם שלו, כך מסרה האיגוד. החוזה הגיע לשיא של כל הזמנים מאז השבועות האחרונים, והגיע ל-21,495 דולר לטון ב-30 באוגוסט.

בלומברג (בלומברג) מדווח כי אתגרים גוברים בייצור אלומיניום גולמי במרכז האלומיניום של גואנגשי נפגעו כתוצאה מהפחתת אנרגיה עונתית שהובילה לקיצוצי ייצור.

חברת Wei Lai (TF Futures Co.) - Get Report מסרה: "סדרה של מדיניות סינית שננקטה לאחרונה השפיעה על ייצור האלומיניום והעלתה את המחירים, וצפוי כי תקרת צריכת החשמל והמדיניות הקשורה תימשך עד סוף השנה. לכן, כל עוד ניתן לשמור על הביקוש וההיצע של אלומיניום, אזי מצב האלומיניום בשוק אובייקטיבי למדי, וקשה לרדת מהמחיר של האלומיניום."

מוסדות רבים ממשיכים לראות מגמת עלייה נוספת במחירי האלומיניום בטווח הקצר. גולדמן זאקס צופה עליות ביניים נוספות באלומיניום, שכן תחזית ההיצע העולמית עלולה להחמיר. סוכנות וול סטריט העלתה את מחיר היעד שלה לאלומיניום ל-3,200 דולר לטון ל-12 החודשים הקרובים.