Інвестори стурбовані перспективами поставок, оскільки 6 вересня міжнародні ціни на алюміній досягли нового максимуму з 2011 року через внутрішньополітичні потрясіння в Гвінеї. Роз'єм мікроджек, Закріпити заголовок і Плоский кабель мають великий ефект.
Пов'язані гірничодобувні компанії отримали фінансування, акції Alcoa та компанії з відновлюваної енергетики Norsk Hydro зросли на 5%, перевищивши максимум 2008 року, а акції Rusa зросли більш ніж на 14% до рекордно високого рівня.
Повстання в Гвінеї призвело до зростання цін на боксити.
У неділю сталася подія у західноафриканській країні Гвінеї. Як країна з найбільшими у світі запасами бокситів, її внутрішні зміни безпосередньо спричинили зростання цін на боксити.
Згідно з оцінками азіатських металургійних компаній, ціни на експорт бокситів з Гвінеї до Китаю в понеділок ненадовго досягли максимуму в 50,50 доларів США за тонну за останні 18 місяців, що на 1% більше, ніж у п'ятницю. Цього року ціни на поставку бокситів зросли на 16%. Але зростання поставок бокситів пов'язане з побоюваннями покупців, що Гвінея вплине на постачання, але жоден гірничодобувний завод фактично не повідомляв про перебої з постачанням.
Ціна на боксити на LME досягла майже десятирічного максимуму, оскільки ф'ючерси на алюміній зросли в понеділок. Цей ефект також поширився на фондовий ринок. На міжнародних ринках акції виробників алюмінію, таких як Norsk Hydro (норвезька) та Rusal (Rusal) - Get Report, зросли, тоді як на ринках акцій класу А також зросли акції виробників алюмінію, таких як Chinalco.
Гвінейські військові пообіцяли не впливати на експорт корисних копалин
Візит Гвінеї був засуджений багатьма країнами світу, що створило значний тиск на гвінейські військові. У понеділок військовий лідер Гвінеї (Мамаді Думбуя) пообіцяв створити національний перехідний уряд і гарантувати, що експорт корисних копалин з Гвінеї не буде скорочено.
Думбуя заявив, що морський кордон Гвінеї залишатиметься відкритим, щоб шахти можна було експортувати. Він також сказав, що нинішня комендантська година в країні не поширюється на гірничодобувну промисловість. «Я можу запевнити своїх ділових та економічних партнерів, що гірничодобувна діяльність у Гвінеї продовжуватиметься у звичайному режимі. Ми просимо гірничодобувні компанії продовжувати свою діяльність».
Гвінея (експерт з бокситової промисловості Боб Адам) сказав: «Імовірність значного короткострокового впливу на експорт дуже мала. Вересень був найнижчою точкою циклу експорту бокситів».
Крім того, він зазначив, що боксити є ключовим елементом економіки Гвінеї та основним джерелом валютних надходжень країни, і що «будь-який майбутній уряд захоче переконатися, що це не поставить під загрозу майбутні доходи та інвестиції».
Боксити є джерелом економічного використання Гвінеї
Боксити в основному використовуються у виробництві глинозему, глинозем в основному використовується для видобутку алюмінію, алюміній може широко використовуватися в автомобілях, смартфонах та енергетичних системах. Міжнародні ціни на алюміній зросли до майже десятирічного максимуму в $2782 за тонну на азійських торгах у вівторок і зберегли високий рівень.
Гвінея багата на мінеральні ресурси, а її запаси бокситів посідають перше місце та є другим за величиною виробником у світі. Бокситовий бізнес є ключовим стовпом її економіки та основним джерелом доходів від іноземної валюти. За даними Міністерства гірничої справи країни, за весь минулий рік було видобуто 88 мільйонів тонн бокситів.
Гарні умови ресурсів також приваблюють багато іноземних інвестицій. Статистика ЗМІ показує, що станом на першу половину 2021 року проекти з видобутку бокситів у Гвінеї становили 35,91%, Alcoa - 20,08%, Chinalco - 15,15%, алюміній ОАЕ - 13,57%, а Rusa - 6,75%.
Примітно, що Гвінея є основним постачальником бокситів до Китаю, а її експорт до Китаю майже ділить перше місце з Австралією. У 2020 році загальний імпорт бокситів склав 111,587 млн тонн, що стабільно зростає на 10,9% у річному обчисленні, з яких 52,6701 млн тонн припадає на Гвінею, що становить 47,2% від загального обсягу імпорту, що на 18,51% більше, ніж у річному обчисленні.
Гірничодобувна діяльність у Гвінеї є в основному функціонуючим процесом.
Насправді, гвінейські військові справді не мали жодного прямого впливу на місцеву гірничодобувну діяльність, таку як місцеві боксити. За даними Reuters, компанії, які зараз інвестують у Гвінею для розвитку гірничодобувних проектів, заявили, що гірничодобувна діяльність не сильно постраждала.
Речниця Chinalco заявила, що бокситові операції компанії в Гвінеї функціонують у звичайному режимі; речник гвінейської бокситової компанії CBG також заявив, що її шахти не постраждали від заворушень.
Компанія TOP International Holdings Ltd, яка володіє двома бокситовими шахтами в Гвінеї, заявила, що бізнес продовжується з «мінімальними перебоями», при цьому обидві галузі видобутку бокситів стабільні.
Золотодобувний гігант AngloGold Ashanti (BA) опублікував заяву, в якій йдеться про нормальну роботу золотої шахти Сігуірі (Siguiri) у Гвінеї. За перші шість місяців року золота шахта видобула 117 000 унцій золота.
Компанія «Руса», яка має три бокситові та один глиноземний рафінадні заводи в Гвінеї, не одразу відповіла на питання про переривання гірничодобувних робіт, хоча заявила, що розгляне можливість виведення всіх російських співробітників, якщо внутрішньополітична ситуація продовжуватиме погіршуватися. Шахти «Чиналько» в Гвінеї становлять 42% її загальних виробничих потужностей.
Однак цього разу виникає більше сумнівів щодо майбутнього залізорудного проекту в Гвінеї. Китайський проект Сіманду (Simandou), найбільший нерозроблений залізорудний проект, що належить Гвінеї, інвестував значні кошти, зокрема Rio Tinto, Aluminum Industry of China, Yantai Port Group, China Baowu та інші компанії, які взяли участь у інвестуванні.
Ендрю Ґадд, старший аналітик сталеливарного виробництва CRU Group (Ендрю Ґадд), сказав: «Знайти фінансування для Simandu виявилося складно, а невизначеність щодо поточних подій поставить під сумнів виконання взятих на себе зобов’язань».
Який вплив це матиме на внутрішній ринок сировини?
«Алюміній є одним із найоптимістичніших промислових металів, ціни на який цього року зросли майже на 50%. Новини з Гвінеї можуть ще більше збільшити розрив між попитом і пропозицією, зумовлений зростанням загроз поставок на тлі сильного зростання світового попиту», – йдеться у звіті команди Saab Bank, опублікованому в понеділок.
Акції китайської державної компанії та одного з найбільших виробників алюмінію у світі зросли майже на 40% у понеділок, при цьому акції категорії А зросли на денний ліміт.
Акції hinalco зросли на 5,5%, продовжуючи багатомісячне зростання на тлі зростання попиту в Китаї та зростання світових цін на алюміній. Акції Chinalco поки що у 2021 році перебувають у стані очікуваного зростання прибутку після того, як Китай стане чистим імпортером алюмінію у 2020 році.
Ціни на алюміній різко зросли через побоювання щодо поставок за останні кілька місяців, повідомила в понеділок Китайська асоціація кольорової металургії. У першій половині 2021 року виробництво та імпорт необробленого алюмінію в Китаї склали 22,89 мільйона тонн та 930 000 тонн відповідно, тоді як виробництво та імпорт алюмінію зросли на 9,5% у річному обчисленні та 167,6% відповідно.
За даними асоціації, щоденний контракт на алюміній на Шанхайській ф'ючерсній біржі в понеділок становив 21 075 юанів за тонну, що на 1,5% нижче попередньої ціни закриття. Контракт був надзвичайно високим за останні кілька тижнів, досягнувши 21 495 доларів за тонну 30 серпня.
Bloomberg (Bloomberg) повідомляє про зростаючі проблеми з виробництвом необробленого алюмінію в Алюмінієвому центрі Гуансі, оскільки сезонне обмеження енергопостачання призвело до скорочення виробництва.
Вей Лай (TF Futures Co.) - Get Report сказав: «Серія нещодавніх політичних заходів Китаю вплинула на виробництво алюмінію та підвищила ціни, очікується, що стеля споживання електроенергії та пов'язана з нею політика збережуться до кінця року. Тому, доки попит і пропозиція алюмінію можуть підтримуватися, ситуація з алюмінієм на ринку є цілком об'єктивною, і ціну на алюміній важко відкинути».
Багато установ продовжують спостерігати більш короткостроковий тренд зростання цін на алюміній. Goldman Sachs очікує подальшого проміжного зростання цін на алюміній, оскільки світові перспективи пропозиції можуть погіршитися. Агентство з Уолл-стріт підвищило цільову ціну на алюміній до 3200 доларів за тонну на наступні 12 місяців.
Час публікації: 09 вересня 2021 р.