Beleggers maken zich zorgen over de vooruitzichten voor het aanbod, nu de internationale aluminiumprijzen op 6 september een nieuw hoogtepunt bereikten sinds 2011, mede door de binnenlandse politieke onrust in Guinee. Micro-jack connector, Pinheader En Platte kabel hebben een grote impact.
Gerelateerde mijnbouwbedrijven ontvingen financiering, Alcoa en het bedrijf voor hernieuwbare energie Norsk Hydro stegen met 5%, boven het hoogtepunt van 2008, en Rusa steeg met meer dan 14% naar een recordhoogte.
De muiterij in Guinee heeft de bauxietprijs opgedreven.
Op zondag vond er een gebeurtenis plaats in Guinee, een West-Afrikaans land met de grootste bauxietreserves ter wereld. De binnenlandse veranderingen in dit land hebben direct geleid tot een stijging van de bauxietprijzen.
De leveringsprijzen voor bauxietexport vanuit Guinee naar China bereikten maandag kortstondig een hoogtepunt van $50,50 per ton, het hoogste niveau in 18 maanden, een stijging van 1% ten opzichte van vrijdag, volgens schattingen van Asian Metals. De leveringsprijzen voor bauxiet zijn dit jaar met 16% gestegen. De stijging van de bauxietleveringen is echter te wijten aan de bezorgdheid van kopers dat Guinee de aanvoer zou beïnvloeden, hoewel geen enkele mijnbouwer daadwerkelijk melding heeft gemaakt van verstoringen in de aanvoer.
De bauxietprijs op de LME bereikte maandag een bijna tien decennia-hoogtepunt, doordat de aluminiumfutures stegen. Dit effect was ook merkbaar op de aandelenmarkt. Op de internationale markten stegen de aandelen van aluminiumproducenten zoals Norsk Hydro (Noors) en Rusal (Rusal), terwijl op de A-aandelenmarkten ook aluminiumproducenten zoals Chinalco in waarde stegen.
Het Guineese leger heeft beloofd de export van mineralen niet te belemmeren.
Het bezoek van Guinee is door veel landen wereldwijd veroordeeld, wat aanzienlijke druk op het Guineese leger heeft uitgeoefend. Maandag beloofde de Guineese legerleider (Mamady Doumbouya) een nationale overgangsregering en een garantie dat de minerale export van Guinee niet zal worden beperkt.
Dumbuya zei dat de maritieme grens van Guinee open zal blijven zodat de mijnen geëxporteerd kunnen worden. Hij voegde eraan toe dat de huidige nationale avondklok niet van toepassing is op de mijnbouwsector. "Ik kan mijn zakelijke en economische partners verzekeren dat de mijnbouwactiviteiten in Guinee normaal zullen doorgaan. We vragen de mijnbouwbedrijven om hun activiteiten voort te zetten."
Guinea (bauxietindustrie-expert Bob Adam) zei: "De kans op een significante impact op de export op korte termijn is zeer klein. September is het dieptepunt van de bauxietexportcyclus."
Daarnaast merkte hij op dat bauxiet van cruciaal belang is voor de economie van Guinee en de belangrijkste bron van buitenlandse valuta voor het land, en dat "elke toekomstige regering ervoor zal willen zorgen dat dit de toekomstige inkomsten en investeringen niet in gevaar brengt."
Bauxiet is een economisch belangrijke grondstof voor Guinee.
Bauxiet wordt voornamelijk gebruikt bij de productie van aluminiumoxide. Aluminiumoxide wordt voornamelijk gebruikt om aluminium te winnen. Aluminium kan op grote schaal worden gebruikt in auto's, smartphones en energiesystemen. De internationale aluminiumprijzen stegen dinsdag in de Aziatische handel naar een bijna tienjarig hoogtepunt van $ 2.782 per ton en hielden deze hoge stijging vast.
Guinee is rijk aan minerale grondstoffen en de bauxietreserves zijn de grootste ter wereld, de op één na grootste producent. De bauxietindustrie is een belangrijke pijler van de economie en een belangrijke bron van buitenlandse valuta. Volgens het Guineeese ministerie van Mijnbouw werd er in het afgelopen jaar in totaal 88 miljoen ton bauxiet geproduceerd.
Goede grondstofomstandigheden trekken ook veel buitenlandse investeringen aan. Uit mediagegevens blijkt dat in de eerste helft van 2021 de bauxietprojecten in Guinee goed waren voor 35,91%, Alcoa voor 20,08%, Chinalco voor 15,15%, aluminium uit de VAE voor 13,57% en Rusa voor 6,75%.
Guinee is met name de belangrijkste leverancier van bauxiet aan China, met exporten naar China die bijna gelijk staan met die van Australië. In 2020 bedroeg de totale import van bauxiet 111,587 miljoen ton, een gestage stijging van 10,9% ten opzichte van het voorgaande jaar. Hiervan kwam 52,6701 miljoen ton uit Guinee, goed voor 47,2% van de totale import, een stijging van 18,51% ten opzichte van het voorgaande jaar.
De mijnbouwactiviteiten in Guinee zijn in principe operationeel.
Het Guineese leger heeft in feite geen directe invloed gehad op de lokale mijnbouwactiviteiten, zoals de bauxietwinning. Volgens Reuters gaven bedrijven die momenteel in Guinee investeren in mijnbouwprojecten aan dat de mijnbouwactiviteiten nauwelijks werden beïnvloed.
Een woordvoerster van Chinalco zei dat de bauxietactiviteiten van het bedrijf in Guinee normaal verliepen; een woordvoerder van het Guineese bauxietbedrijf CBG zei ook dat hun mijnen niet door de onrust waren getroffen.
TOP International Holdings Ltd, eigenaar van twee bauxietmijnen in Guinee, meldt dat de bedrijfsactiviteiten met "minimale verstoring" worden voortgezet en dat de bauxietproductie in beide mijnen stabiel is.
Goudmijngigant AngloGold Ashanti (BA) heeft een verklaring uitgegeven waarin staat dat de activiteiten in de Siguiri-goudmijn in Guinee normaal verlopen. De goudmijn produceerde 117.000 ounces goud in de eerste zes maanden van het jaar.
Rusa, dat drie bauxiet- en één aluminiumraffinaderij in Guinee heeft, reageerde niet direct op de vraag of de mijnbouwactiviteiten waren onderbroken, maar gaf wel aan dat het zou overwegen al het Russische personeel terug te trekken als de binnenlandse politieke situatie verder verslechtert. De mijnen van Chinalco in Guinee vertegenwoordigen 42% van de totale productiecapaciteit.
Deze situatie roept echter meer twijfels op over de toekomst van het ijzerertsproject in Guinee. Het Simandu-project (Simandou) in China, het grootste nog niet ontwikkelde ijzerertsproject in Guinee, heeft aanzienlijke investeringen gevergd, waaronder van Rio Tinto, Aluminum Industry of China, Yantai Port Group, China Baowu en andere bedrijven.
Andrew Gadd, senior staalanalist bij CRU Group, zei: "Het is lastig gebleken om financiering voor Simandu te vinden, en de onzekerheid over de huidige ontwikkelingen zal de gemaakte afspraken op de proef stellen."
Wat is de impact hiervan op de binnenlandse grondstoffenmarkt?
"Aluminium is een van de meest optimistische industriële metalen, met een stijging van bijna 50% dit jaar. Nieuws uit Guinee zou de kloof tussen vraag en aanbod verder kunnen vergroten, gedreven door toenemende bedreigingen voor de aanvoer, te midden van een sterke wereldwijde vraaggroei", aldus het team van Saab Bank in een rapport van maandag.
De aandelen van Aluminium in China, een staatsbedrijf en een van 's werelds grootste aluminiumproducenten, stegen maandag met bijna 40%, waarbij de A-aandelen de dagelijkse limiet bereikten.
De aandelen van Chinalco sloten 5,5% hoger, waarmee de meermaandelijkse rally werd voortgezet dankzij de toenemende vraag in China en hogere wereldwijde aluminiumprijzen. De aandelen van Chinalco staan tot nu toe in 2021 in de plus, omdat de winst naar verwachting zal toenemen nadat China in 2020 een netto-importeur van aluminium wordt.
De aluminiumprijzen zijn de afgelopen maanden fors gestegen door zorgen over het aanbod, zo meldde de Chinese vereniging van de non-ferrometaalindustrie maandag. In de eerste helft van 2021 bedroeg de Chinese productie en import van ruw aluminium respectievelijk 22,89 miljoen ton en 930.000 ton. De aluminiumproductie en -import stegen met respectievelijk 9,5% en 167,6% op jaarbasis.
De dagelijkse aluminiumcontractprijs van de Shanghai Futures Exchange stond maandag op 21.075 yuan per ton, een daling van 1,5% ten opzichte van de slotkoers van de vorige dag, aldus de beursorganisatie. Het contract stond de afgelopen weken op een extreem hoog niveau en bereikte op 30 augustus een piek van 21.495 dollar per ton.
Bloomberg meldt dat de productie van ruw aluminium in het Guangxi Aluminiumcentrum te kampen heeft met toenemende problemen als gevolg van seizoensgebonden stroomtekorten die tot productieverminderingen hebben geleid.
Wei Lai (TF Futures Co.) -Get Report zei: "Een reeks recente Chinese beleidsmaatregelen heeft de aluminiumproductie beïnvloed en de prijzen opgedreven. Verwacht wordt dat het plafond voor het elektriciteitsverbruik en aanverwante maatregelen tot het einde van het jaar van kracht blijven. Zolang de vraag en het aanbod van aluminium in evenwicht blijven, is de situatie op de aluminiummarkt vrij stabiel en zal de aluminiumprijs waarschijnlijk niet snel dalen."
Veel instellingen blijven een opwaartse trend in de aluminiumprijzen op korte termijn zien. Goldman Sachs verwacht verdere tussentijdse prijsstijgingen voor aluminium, omdat de vooruitzichten voor het wereldwijde aanbod mogelijk verslechteren. Het Wall Street-bureau verhoogde zijn koersdoel voor aluminium naar $ 3.200 per ton voor de komende 12 maanden.
Geplaatst op: 9 september 2021