Инвесторы обеспокоены перспективами поставок, поскольку 6 сентября международные цены на алюминий достигли нового максимума с 2011 года, чему способствовали внутренние политические потрясения в Гвинее. Микроразъем, Штыревой разъем и Плоский кабель оказывают большое влияние.
Связанные с горнодобывающей промышленностью компании получили финансирование, акции Alcoa и компании по возобновляемой энергии Norsk Hydro выросли на 5%, превысив максимум 2008 года, а акции Rusa подорожали более чем на 14%, достигнув рекордного максимума.
Восстание в Гвинее привело к росту цен на бокситы.
В воскресенье в западноафриканской стране Гвинее произошли изменения. Будучи страной с крупнейшими в мире запасами бокситов, страна напрямую спровоцировала рост цен на бокситы из-за внутренних событий.
Согласно оценкам азиатских металлургических компаний, в понедельник цены на экспорт бокситов из Гвинеи в Китай ненадолго достигли максимума в 50,50 долларов за тонну за последние 18 месяцев, что на 1% выше, чем в пятницу. Цены на экспорт бокситов выросли на 16% в этом году. Однако рост поставок бокситов обусловлен опасениями покупателей, что ситуация в Гвинее может повлиять на поставки, хотя ни одна горнодобывающая компания фактически не сообщала о перебоях в поставках.
В понедельник фьючерсы на алюминий на Лондонской бирже металлов (LME) достигли почти десятилетнего максимума, а фьючерсы на алюминий выросли. Этот эффект также отразился на фондовом рынке. На международных рынках выросли акции производителей алюминия, таких как Norsk Hydro (Норвежская компания) и Rusal (Rusal), а на рынках акций класса А выросли и акции производителей алюминия, таких как Chinalco.
Гвинейские военные пообещали не влиять на экспорт полезных ископаемых.
Визит Гвинеи был осужден многими странами мира, что оказало значительное давление на гвинейских военных. В понедельник военный лидер Гвинеи (Мамади Думбуя) пообещал создать переходное национальное правительство и гарантировать, что экспорт полезных ископаемых из Гвинеи не будет сокращен.
Думбуя заявил, что морская граница Гвинеи останется открытой, чтобы руда могла экспортироваться. Он также сказал, что действующий национальный комендантский час не распространяется на горнодобывающую промышленность. «Я могу заверить своих деловых и экономических партнеров, что горнодобывающая деятельность в Гвинее будет продолжаться в обычном режиме. Мы просим горнодобывающие компании продолжать свою деятельность».
Эксперт по бокситовой промышленности Боб Адам заявил: «Вероятность значительного краткосрочного влияния на экспорт очень мала. Сентябрь стал самым низким показателем в цикле экспорта бокситов».
Кроме того, он отметил, что бокситы имеют ключевое значение для экономики Гвинеи и являются основным источником валютных поступлений страны, и что «любое будущее правительство захочет убедиться, что это не поставит под угрозу будущие доходы и инвестиции».
Бокситы являются важным источником дохода для Гвинеи.
Бокситы в основном используются в производстве глинозема, глинозем, в свою очередь, используется для извлечения алюминия, а алюминий может широко применяться в автомобилях, смартфонах и энергетических системах. Во вторник на азиатских торгах международные цены на алюминий достигли почти десятилетнего максимума в 2782 доллара за тонну и сохранили высокий уровень шока.
Гвинея богата минеральными ресурсами, и её запасы бокситов занимают первое место в мире и второе место по их производству. Бокситовая промышленность является ключевым столпом её экономики и основным источником валютных поступлений. По данным Министерства горнодобывающей промышленности страны, за весь прошлый год было произведено 88 миллионов тонн бокситов.
Благоприятные ресурсные условия также привлекают значительные зарубежные инвестиции. По данным СМИ, по состоянию на первое полугодие 2021 года на проекты по добыче бокситов в Гвинее приходилось 35,91%, на Alcoa — 20,08%, на Chinalco — 15,15%, на алюминиевую промышленность ОАЭ — 13,57%, а на Rusa — 6,75%.
Примечательно, что Гвинея является основным поставщиком бокситов в Китай, и ее экспорт в Китай почти делит первое место с Австралией. В 2020 году общий объем импорта бокситов составил 111,587 млн тонн, что на 10,9% больше, чем годом ранее, из которых 52,6701 млн тонн приходится на Гвинею, что составляет 47,2% от общего объема импорта, увеличившись на 18,51% по сравнению с предыдущим годом.
Горнодобывающая промышленность в Гвинее в основном функционирует в обычном режиме.
Фактически, действия гвинейских военных не оказали прямого влияния на местную горнодобывающую деятельность, например, на добычу бокситов. По данным Reuters, компании, инвестирующие в развитие горнодобывающих проектов в Гвинее, заявили, что горнодобывающая деятельность практически не пострадала.
Представительница компании Chinalco заявила, что бокситовые операции компании в Гвинее продолжаются в обычном режиме; представитель гвинейской бокситовой компании CBG также сообщил, что ее рудники не пострадали от беспорядков.
Компания TOP International Holdings Ltd, владеющая двумя бокситовыми рудниками в Гвинее, заявила, что работа продолжается с «минимальными перебоями», и объемы добычи бокситов на обоих рудниках остаются стабильными.
Крупнейший золотодобывающий гигант AngloGold Ashanti (BA) опубликовал заявление, в котором говорится, что его работа на золотодобывающем руднике Сигуири (Siguiri) в Гвинее идет в обычном режиме. За первые шесть месяцев года рудник произвел 117 000 унций золота.
Компания «Руса», владеющая тремя бокситовыми и одним глиноземным заводом в Гвинее, не сразу ответила на вопрос о том, были ли прерваны горнодобывающие работы, хотя и заявила, что рассмотрит возможность вывода всего российского персонала, если внутриполитическая ситуация продолжит ухудшаться. На рудники Chinalco в Гвинее приходится 42% от общей производственной мощности компании.
Однако на этот раз возникают новые сомнения относительно будущего проекта по добыче железной руды в Гвинее. В китайский проект «Симанду» (Simandou), крупнейший неразработанный проект по добыче железной руды, принадлежащий Гвинее, были вложены значительные средства: в инвестициях участвовали Rio Tinto, Китайская алюминиевая промышленность, Yantai Port Group, China Baowu и другие компании.
Эндрю Гэдд, старший аналитик CRU Group по сталелитейной отрасли, заявил: «Найти финансирование для проекта Simandu оказалось непросто, а неопределенность в отношении текущих событий поставит под сомнение взятые на себя обязательства».
Какое влияние это окажет на внутренний рынок сырья?
«Алюминий — один из наиболее перспективных промышленных металлов, его цены в этом году выросли почти на 50%. Новости из Гвинеи могут еще больше увеличить разрыв между спросом и предложением, вызванный растущими угрозами перебоев в поставках на фоне сильного роста мирового спроса», — говорится в отчете команды Saab Bank, опубликованном в понедельник.
Акции китайской алюминиевой компании, принадлежащей государству и являющейся одним из крупнейших в мире производителей алюминия, в понедельник выросли почти на 40%, при этом акции класса А превысили дневной лимит роста.
Акции Chinalco завершили торги ростом на 5,5%, продолжив многомесячное ралли на фоне растущего спроса в Китае и повышения мировых цен на алюминий. Акции Chinalco пока что растут в 2021 году, поскольку ожидается увеличение прибыли после того, как Китай станет нетто-импортером алюминия в 2020 году.
Цены на алюминий резко выросли за последние несколько месяцев из-за опасений по поводу поставок, сообщила в понедельник Китайская ассоциация цветных металлов. В первом полугодии 2021 года производство и импорт необработанного алюминия в Китае составили 22,89 млн тонн и 930 000 тонн соответственно, в то время как производство и импорт алюминия увеличились на 9,5% и 167,6% в годовом исчислении соответственно.
По данным ассоциации, в понедельник дневная ставка по фьючерсному контракту на алюминий на Шанхайской фьючерсной бирже составила 21 075 юаней за тонну, что на 1,5% ниже цены закрытия предыдущего дня. В последние несколько недель ставка достигла рекордно высокого уровня, составив 21 495 долларов за тонну 30 августа.
Агентство Bloomberg сообщает о растущих проблемах с производством необработанного алюминия на Алюминиевом центре Гуанси, усугубляемых сезонным сокращением объемов производства.
Вэй Лай (TF Futures Co.) - Get Report сказал: «Ряд недавних китайских мер повлиял на производство алюминия и привел к росту цен. Ожидается, что ограничение потребления электроэнергии и связанные с этим меры сохранятся до конца года. Поэтому, пока сохраняется баланс спроса и предложения на алюминий, ситуация на рынке алюминия достаточно объективна, и цена на алюминий вряд ли упадет».
Многие финансовые учреждения продолжают наблюдать краткосрочный восходящий тренд цен на алюминий. Goldman Sachs ожидает дальнейшего промежуточного роста цен на алюминий, поскольку глобальная ситуация с поставками может ухудшиться. Агентство с Уолл-стрит повысило целевой показатель цены на алюминий до 3200 долларов за тонну на следующие 12 месяцев.
Дата публикации: 09.09.2021